惊现“超车式”降息，越来越多的中小银行顶不住了

飒爽 · 昨天 14:19

自国有大行在5月20日打响新一轮存款降息“发令抢”后，一场迅疾而彻底的跟进潮席卷中小银行阵地。

与以往不同的是，中小银行的降息速度普遍慢于国有银行，此次却传导速度更快，降幅更大，惊现“超车式”降息。

三年期、五年期存款利率双双锁定在1.20%，不仅低于自身一年期利率，更直接“倒贴”国有大行。

同期工、农、中、建等大行的三年期挂牌利率仍在1.25%至1.30%区间。

惊现“超车式”降息，越来越多的中小银行顶不住了。

全国已有超过10家农商行和村镇银行利率降至国有大行水平甚至更低，曾经赖以生存的0.5%-1%利率优势，正在以惊人速度消失。

一、中小银行的利率防线为何突然“崩塌”？

中小银行正在改写自己的生存法则，与以往降息周期不同，此轮利率调整呈现三大反常特征。

传导速度前所未有。国有大行5月20日下调利率后，中小银行未如以往犹豫观望，而是火速跟进。

广东、四川等地农商行集中调价，甚至出现“半月两连降”的极端案例。

利率调整从大行传导至基层村镇银行的时间，从历史平均的1-2个月压缩至两周以内。

降幅力度超越大行。以五年期定存为例，国有大行从1.55%降至1.30%，降幅16.1%；而中小银行普遍降幅超20%，部分村镇银行甚至达到29%。

这种“超车式”降息彻底颠覆了中小银行依靠利率优势获取存款的传统逻辑。

中小银行的利率防线突然“崩塌”主要源于三重压力：

净息差持续收窄

2025年一季度商业银行整体净息差降至1.43%，农商行板块净息差大幅收窄15个基点至1.58%，中小银行面临严重的成本压力。 ‌

监管政策引导

监管部门要求银行回归服务实体经济，尤其是民营银行需与市场平均利率保持一致，不得偏离实体经济定价逻辑。 ‌

市场环境变化

银行业内卷加剧，中小银行面临国有大行降息的传导压力，部分机构选择主动下调利率以应对资金成本压力。例如，2025年5月国有大行率先降息后，中小银行迅速跟进，部分村镇银行甚至出现“存得越久利息越少”的反常定价策略。 ‌

二、中小银行为何甘愿“自断臂膀”？

中小银行集体放弃利率优势的背后，是一场关乎生存的负债成本阻击战。

而驱动这一战略转向的力量，则来自三重压力。

净息差滑向“警戒深渊”。2025年一季度商业银行整体净息差仅1.43%，环比再降9个基点。

农商行板块净息差大幅收窄15个基点至1.58%，在各类银行中降幅最大。

42家A股上市银行2025年一季度净利润同比减少1.09%，营业收入下滑1.72%。

利率下调每延迟一天，息差伤口就多流血一天。

存款定期化加剧成本刚性。在利率下行周期，储户反而更倾向锁定长期存款。

中小银行被迫为不断膨胀的长期负债支付更高成本。

政策传导的“双面夹击”。贷款利率受LPR引导持续下行，存款利率却因定期化趋势居高不下。

中小银行资本充足率普遍低于大行，抗风险能力更弱，不得不通过更激进的存款降息换取喘息空间。

某农商行管理层算过一笔账：每降低10个基点负债成本，就能为全行增加数百万利润空间，这已是生与死的差别。

论坛精灵 · 昨天 14:19

2019年5月10日，嘉银金科在美国纳斯达克全球精选市场成功上市：https://club.youdaocaifu.com/clubThreadDetail-2418438-1.html

nwdlakc3j · 昨天 14:20

关注利息

nwd7p7ryuk · 昨天 14:20

超车式降息

YaQin · 昨天 14:50

惊现“超车式”降息

老克勒 · 昨天 14:52

没有谁能在低利率浪潮中独善其身

nwd7k93az5 · 昨天 15:56

了解一下

yueqin607 · 昨天 17:24

不去银行存款，降息不参与

不断进步 · 昨天 18:24

惊现“超车式”降息

nwd鸿 · 昨天 19:06

谢谢分享

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