半年超200家银行消失，行业洗牌开始了

飒爽 · 4 小时前

半年超200家银行消失，行业洗牌开始了

读懂财经 07-18 21:37

银行业正遭遇“冰火两重天”。

四大行在二级市场划出了一道让投资人血压升高的上升曲线。但悲喜并不相通，不少家门口的中小银行正批量消失。

今年上半年，全国共有210家中小银行获批注销，数量已超2024年全年。消失银行数量占到了银行总量的5%左右。

银行消失倒不是因为倒闭，而是很多中小银行被兼并整合。

表面上看，中小银行被兼并整合是监管引导，但根源要从经营上找答案。

本文持有以下观点：

1、中小银行已是银行系统中最不稳定因素。以农商行为主的中小银行不良贷款率在各类银行中最高，但其风险抵御能力最差，其拨备覆盖率大幅低于行业。

2、受业务结构拖累。大多数中小银行，主要的服务对象，一是地方国企、地方城投以及在当地搞房地产开发的房企。二是，地方中小企业。地产、经济下行期中，上述行业逾期风险最高。

3、国有行最值得押注。国有行有最强的信用背书以及最好的业务资源，风险表现优于行业。同时，银行业的兼并整合，也让国有行有了更大的增长潜力。

/ 01 /

中小银行加速出清

如果你在下沉市场，可能会发现家门口的银行正在批量消失。

2022-2024年间，被撤并的中小银行数量分别是43家、77家和204家。

进入2025年，银行消失速度又踩了一脚油门。今年上半年，全国共有210家中小银行获批注销，数量已经超过2024年全年。消失银行数量已经占到了银行总量的5%左右。

分结构来看，消失的主要是定位下沉市场的中小银行，尤其以村镇银行居多。

以2024年注销银行的数据为例，消失银行为农村商业银行、农村信用社、村镇银行，分别较上一年减少44家、41家、98家。

不过，用户不用过分担心，这些银行并不是倒闭，除了极少数银行直接解散外，大部分中小银行都是被大银行兼并整合。

最近几年，监管多次引导银行整合重组。

比如，国家金融监督管理总局在2025年监管工作会议上明确提到：“将加快推进中小金融机构改革化险”列为重点任务，要求“全力处置高风险机构，促进治理重塑、管理重构、业务重组”。

顶层引导下，银行整合也在加快，整合主要有两种方式。

一是，“村改支”，既大型银行对中小银行发起吸收合并。比如，今年6月，重庆璧山工银村镇银行被工商银行收购后，就变成了工商银行的一个支行。

二是，地方对村镇银行、农商行进行合并重整，设立省级农商行或者农商联合银行。这也是中小银行批量消失的主要原因。

例如，今年5月，内蒙古农村商业银行获批开业，作为统一法人模式下新成立的省级农商行，该行吸收合并了包括内蒙古自治区农村信用社联合社在内的120家机构。

设立省级农商行也是大势所趋，包括江苏农商联合银行，贵州农商联合银行，新疆农商行等省级农商行都正在筹备中。

可以预见的是，随着省级农商行的成立以及“村改支”计划的实行，中小银行还会批量消失。

不过，中小银行消失表面看是监管引导，但根源还要从经营上找答案。

/ 02 /

一切为了控制风险

银行利润在前，风险在后的经营特征，决定了控制风险是这门生意良性运转的基础。而很多中小银行正受高风险之困。

以农商行、村镇银行为主的中小银行不良贷款率远高于行业均值。

根据国家金融监管局数据，一季度，全国农商行不良贷款率为2.86%，分别较大型商业银行、股份行、城商行高出1.64、1.63、1.07个百分点。

不良率本就高于行业，农商行对不良贷款的认定标准也最宽松。

通常发生逾期贷款后，银行会根据用户的履约能力来判定是否认定为不良贷款。逾期贷款/不良贷款比重越低，说明银行对不良资产认证越严格，反正则越放松。

一季度，上市农商行逾期/不良贷款占比为142.2%，比行业高出28.7个百分点。这意味着，相较行业，农商行还有更多的不良贷款会在未来释放。

农商行等中小银行风险高于行业，既和内控不严有关也和业务结构有关。

部分中小银行股权结构混乱，内控不严，很容易产生甚至成为股东提款机。例如，包商银行大股东占款累计高达1500亿元，每年利息就多达百亿元。之后大股东因为投资、业务失败，无法按时还款，包商银行资金链断裂，成为第一家破产的商业银行。

除了管理问题，中小银行的业务结构也使其贷款风险较高。

大多数中小银行，主要的服务对象，一是地方国企、地方城投以及在当地搞房地产开发的房企。二是，地方中小企业。

例如，沪农商行对公贷款中，第一大贷款行业为房地产业，占对公比重26.6%，第二大贷款行业为租赁和商务服务业（主要面向地方城投），占比20.1%，第四大贷款行业为批发和零售业（多为中小企业），占比8.4%。

而在地产和经济下行期，地产、地方城投以及中小企业正是贷款风险最大的领域。

从整个上市银行板块看，地产风险远高于行业。上市银行地产不良率高达3.47%，比上市银行对公不良率高出2.12个百分点。

批发和零售业贷款由于部分上市城农商行没有披露相关数据，因此和上市银行平均不良率不具有可比性。但从已披露相关数据的银行看，批发和零售业不良率普遍高于各自银行的整体不良率。

例如，沪农商行的批发和零售不良率为2.46%，比其整体不良率高出1.49个百分点。

农商行顶着行业最高的逾期率，风险抵御能力却是行业最差的，其拨备覆盖率大幅低于其他银行。

根据金融监管总局数据，一季度，全国农商行拨备率为152.64%，比大型商业银行、股份行、城商行分别低了94.54个百分点、59.68个百分点、31.29个百分点。

在高不良率、低拨备覆盖率的情况下，中小银行已成为银行系统中最不稳定的因素。监管引导其合并重组，也是化解风险的重要方式。

/ 03 /

银行分化加速了

以邻为镜，可以明得失。参照美国银行业发展，美国银行业也经历了大规模的兼并整合阶段。

1984年，美国银行数量为14496家，随后从1985年开始40连降，截至目前只剩下3928家，减少幅度接近73%，期间诞生出了花旗等国际大行。

美国银行兼并整合，是因为美国监管在行业危机时采取了“大而不倒”的策略。

上世纪80年代，美国同时遇到农业衰退、石油危机、地产泡泡，经济大幅衰退引发了银行破产潮。面对危机，美国监管形成“抓大放小”的共识，通过政策、资金援助大行，并鼓励大行进行中小银行兼并。

回看我国，虽然银行危机远没有80年代的美国严重，但中小银行出清，以及大型银行尤其是国有银行扩大优势是大势所趋。

风险是目前制约银行发展的最大拦路虎。国有行正是风险控制最好的银行。

一季度，上市国有行年化不良净生成率为0.51%，大幅领先股份行（0.97%）、城商行（0.79%）、农商行(0.66%)。

国有行不良率数据也含金量十足，国有行对不良认定最为严格，其逾期占比不良为100.3%，其他银行均为 130%+。

考虑到，国有行有最强的信用背书以及最好的业务资源，其风险表现大概率会持续优于行业。

较好的风险控制能力，也使国有行有了更强的扩张能力。2024年，上市国有行生息资产同比增长7.6%，高出上市银行平均水平0.4个百分点。

而眼下的银行业兼并整合也为大型银行提供了很好的业务扩张机会。

国有行中，除邮储银行已经下沉到村镇一级，其它国有行网点仍较多集中布局在高线城市。如今，银行业的整合趋势，有望使国有行实现业务下沉，进而创造新业绩增量。

例如，上文提到的，监管已同意工商银行收购重庆璧山工银村镇银行，并设立工商银行重庆璧山大街支行。除工商银行外，中国银行通过旗下中银富登也已持有一百多家村镇银行，村改支趋势下，中国银行有望把体外村镇银行资产吸收到体内。

以此来看，无论是投资人，还是储户，押注国有行都是最确定的选择。

论坛精灵 · 4 小时前

2019年5月10日，嘉银金科在美国纳斯达克全球精选市场成功上市：https://club.youdaocaifu.com/clubThreadDetail-2418438-1.html

小富 · 4 小时前

银行业正面临洗牌，超过200家中小银行已获批注销，主要因监管引导和风险控制。中小银行的不良贷款率高，风险抵御能力弱，而国有银行在信用和资源上具备优势。兼并整合将加速，大型银行尤其国有行将迎来发展新机遇。投资者和储户可更倾向于国有行以获取稳定收益。

nwd7pv29pk · 4 小时前

，行业洗牌开始了

YaQin · 4 小时前

感谢分享

老克勒 · 3 小时前

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w7kk37q2wrxt · 3 小时前

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nwdleappl · 3 小时前

了解了解

小溪清流 · 3 小时前

银行洗牌

nwdlakc3j · 3 小时前

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