银行理财也亏本，普通人如何挑选理财产品？

你我财经 · 2020-8-5 16:49:52

你我财经报道，日前，部分净值型银行理财产品出现浮亏的话题引发市场高度关注。据不完全统计，近一个月有10多家银行、几十只理财产品单位净值和累计净值下跌，一些中低风险理财产品出现了年化负收益。

什么是净值型理财？为何会出现浮亏？今天我们就来聊一聊。

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非保本浮动型理财产品

所谓的净值型理财产品是经监管机构如银保监会、证监会审批或者备案，由持牌金融机构如银行、保险、证券、基金等发行的非保本、浮动收益产品。

举个例子，用1000元买了一份净值型理财产品，当时的净值为1元，一个月后净值为1.1元，那么资产总值即为1100元，此时卖出收益率为10%；相对应的，如果一个月后净值为0.9元，那么资产总值即为900元，亏损10%。

可以看出，净值型理财产品和开放式的基金类似，投资者可以随时申购、赎回，没有预期收益率，属于非保本浮动型理财产品，一般会设定一个业绩比较基准，作为“锚”，但这个“锚”也仅供参考，因此净值型理财产品有亏损的风险。

打破刚兑后，净值型理财将成主流

在以前，产品到期后金融机构必须分配给投资者本金以及收益，即便不能如期兑付或者兑付困难时，也需要兜底处理，就是所谓的刚性兑付。这种看似保护投资者的方式，实际上并没有隔绝风险，而是将风险用“借新还旧”的方式转嫁了。

2018年，资管新规下发，明确要求打破刚兑，而净值型产品就成了理财产品转型的方向。

2019年是资管新规过渡期的第二年。2019 年资管市场规模维持在92万亿元，其中，全国银行理财业务余额增长6.17%至23.4万亿元，占各类资管业务的四分之一。以上海为例，截至2019年末，上海地区非保本银行理财产品余额2.7万亿，占全国11.5%；净值型产品余额占比约51%，较2019年初提升约14个百分点。

不难发现净值型产品已经纳入常态化发行，多数银行也正处于净值型理财产品占比跨越50%的发展阶段，未来，净值化产品将成为银行主流理财产品。

如何选择净值型理财产品

既然如此，我们在购买净值型理财产品时如何降低风险呢？

据了解，净值型理财由之前的摊余成本法估值方式转向市值估值法，而市值法估值的产品的净值表现与所投资产的市场情况息息相关，所投资产价格下跌或上涨了，那么产品的净值也随之下降或上涨。

因此在购买净值型理财产品时，首先需要明确其投资的产品。一般来说，银行净值型理财产品投资标的中，存款、债券、货币基金等货币市场类和固定收益类资产占比20%-100%，收益波动不会像基金那样大，相对而言比较稳健。

这次净值型理财产品出现浮亏，与债券市场大面积亏损有直接关系。而短期账面的负收益并不代表实际的负收益，债券价格有涨有跌，最终市场价格会向内在价值回归。

其次，用户还需要注意理财产品的风险等级，与预期收益型理财产品一样，净值型理财产品同样会标注风险等级，银行理财风险等级分为R1至R5，R1、R2属于较低的风险等级，适合谨慎型投资者。

最后，要多看产品以往净值，也就是优选资质较高的金融机构、专业性强的管理团队，并且持有时间不宜太短，通过长期投资能够平滑净值波动。

最重要的是，银行净值型理财产品已经成为常态，投资者需要转变心理，做好承受风险的准备。

你平常会购买理财产品吗？

财迷心窍 · 2020-8-5 17:55:17

呵呵呵呵

greek · 2020-8-5 18:27:07

不会投资

fushenwei · 2020-8-5 23:46:39

风险不匹配

银行理财也亏本，普通人如何挑选理财产品？

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