#干货分享#必须了解的新发基金挑选指南！

nwd7kwvy52 · 2020-11-8 10:30:00

本文作者：西部证券总部财富顾问团队

得益于行情推动和投资者理财观念的转变，公募基金今年走上发展的“快车道”，仅1-8月，基金新发数量便高达1023只。面对众多新发基金，投资者大有“乱花渐欲迷人眼”之感，怎样挑选心仪的新发基金成为许多投资者亟待解决的难题。

你我财经特意准备了一份《新发基金挑选指南》，分享给投资者。

新发基金挑选三步骤：

第一步，了解不同类型基金的基本特征

目前公募基金市场有6000多只开放式基金，类型多种多样，搞清楚每类基金的基本特征，是挑选心仪基金的前提。基金分类具体见下表：

考虑到货币型、QDII型和另类投资型基金新发数量较少，投资者要选择的新发基金主要集中在股票型、混合型和债券型等三大类基金，所以，重点把这三类基金对应的二级基金的基本特征掌握了，对于一般投资者足矣。

第二步，带着目标去挑基金

投资者认购新发基金绝不能冲动或盲目，正确的方式应当是首先根据自身的期望回报率、风险承受能力、资金计划投资期限等制定一套资产配置方案。而后，根据该资产配置方案，寻找适合的投资品种形成投资组合。

只有新发基金恰好是资产配置方案中欠缺的那一块拼图，才值得研究并考虑是否认购，反之，则没有进一步研究的必要。

第三步，重点关注新发基金五大要素

新发基金的要素有很多，根据实践经验，认为以下五大要素需要重点关注。

1，基金名称重要性：★★★

拿到一只新发基金，首先看到的便是基金名称，遇到其中有“N年期定开”、“N年期持有”字眼的一定要格外慎重。“N年期定开”意味着该基金每N年才能开放，尽管这类基金上市后多半会发行LOF从而可进行场内交易，但发行LOF存在不确定性且通过LOF卖出可能带来折价损失；“N年期持有”意味着投资者通常必须持有该基金至少N年才可以赎回且没有办法提前赎回，这必然会对投资者的决策产生重大影响。

2，基金类型重要性：★★★★

不同类型的基金，由于在不同资产类别配置的比例、主被动管理等方面存在不同，在风险和收益上的特征差异很明显。step2提到，投资者要“带着目标去挑基金”，显然，选择合适的基金类型是达成投资目标的重要一步。建议投资者同时关注基金的一级和二级分类，这样挑选出的基金能更好的与投资目标相匹配。

3，基金经理重要性：主动管理型基金——★★★★★ 被动管理型基金——★

有人说，选基金就是选基金经理，对于主动管理型基金，如果新发基金的拟任基金经理从业年限和担任基金经理的年限越长、管理基金规模越大、基金长期表现越好、管理的基金与新发基金相似程度越高，则由该基金经理管理的新发基金越靠谱。

至于被动管理型基金，由于基金是跟踪标的指数的表现且有严格的跟踪误差要求，基金经理的重要性显著降低。

4，业绩比较基准重要性：被动管理型基金——★★★★★，主动管理型基金——★★

因为被动管理型基金是跟踪标的指数，所以对其业绩比较基准通常也就是对应标的指数的分析就显得尤为重要，具体包括了解该指数的编制方法、中长期业绩表现、与沪深300指数等宽基指数的对比等。

此外，通过对标的指数主要成分股的分析，对该指数短期是否高估做出判断，这对于选择一次性买入而非定投的投资者十分重要。至于主动管理型基金，其长期业绩表现和基金类型以及基金经理的投资能力密切相关，业绩比较基准的重要性大幅降低。

5，基金投资策略重要性：★★★

通过基金投资策略，能够了解基金的运作思路，不同的投资策略在不同市场环境下的效果差异比较大。不过，根据历史观察，部分基金经理对于投资策略的执行存在不到位的问题，基金投资策略的重要性被打了折扣。当然，对于要深入研究新发基金的投资者而言，了解基金的投资策略还是很有必要的，通常包括资产配置策略、股票投资策略和债券投资策略。

上述要素除基金经理历史业绩外都能在基金招募说明书中找到并且主要集中在“基金的投资”这个章节，查找起来还是很轻松的。

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论坛精灵 · 2020-11-8 12:17:29

2019年5月10日，嘉银嘉银在美国纳斯达克全球精选市场成功上市，感谢各位嘉友一路相伴，上市相关疑问可以参考：https://club.niwodai.com/misc.php?mod=tag&id=6880

mxrlhl · 2020-11-8 13:04:17

有帮助，谢谢分享；

nwdvnvly9 · 2020-11-8 13:16:16

有帮助，谢谢分享；

zhudl · 2020-11-8 13:38:01

谢谢

henglu · 2020-11-8 13:50:26

有帮助，谢谢分享；

苹苹 · 2020-11-8 14:06:03

学习学习

nwdvec9n5 · 2020-11-8 14:10:51

有帮助，谢谢分享；

nwdlshlm7 · 2020-11-8 14:17:40

不感兴趣

三叶梅 · 2020-11-8 14:21:33

谢谢分享

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