美国人收入很高，但一半0存款？为什么他们不爱存钱？

nwd7kwvy52 · 2020-12-7 07:00:00

东亚人尤其是中国人，一般被认为习惯于省吃俭用。相反，消费作风一直是西方人尤其是美国人的标签。

但美国人却并不怎么存钱，一些人甚至还出现了负资产的情况。美联储的一项数据在中文互联网流传很广：差不多有一半的美国人，拿不出400美元现金应急。

从数据上来说，美国人确实不爱存钱。2016年，美国家庭储蓄率只有6.91%。相比之下，中国同年数据为36.14%。

大家都知道，美国是当今世界上唯一的超级大国，2018年的经济总量达到了全球的四分之一，超过20万亿美元。而美国只有3.3亿人口，如果按照人均计算，其人均GDP水平高的有些离谱，达到了6.2万美元，约合41.5万人民币。

以美国商务部公开的数据为例，2019年美国所有家庭的“中位数收入为6.87万美元，人均收入中位数为2.73万美元”。所有美国家庭的平均收入为9.8万美元，户均人口为2.52，人均年收入为3.9万美元。

与中国人相比，美国人为什么这么不爱存钱呢？

首先一点，就是美国是一个消费驱动发展的社会。虽然储蓄率尚未达到中国的水平，但各路经济学家已经纷纷表示，过度储蓄会伤害美国经济：如果每个人都开始存钱，经济衰退只会越来越严重，因为储蓄越多，花钱越少，于是衰退越严重，最后继续导致人们恐慌性存钱，陷入恶性循环。

具体看来，中国高储蓄和美国低储蓄差异有以下几个原因：

(1)经济阶段性差异。不同的经济阶段对应的是不同的适度储蓄率。美国是世界上最大的经济体，拥有较完善的市场机制与结构，并且较早完成了工业化(1913年)，早早就步入了高消费及追求生活质量阶段，所以对应的适度储蓄率较低。而我国虽然近几年经济增速较快，但仍未完成工业化，人均经济总量也较低，所以对应的适度储蓄率较高。

(2)经济体制及政策差异。在相当长时间里我国实行的是计划经济体制，其对应的卖方市场属于一种短缺经济状态，经济主体即使有充足的收入及较高的消费意愿，在这种极端条件下也是很难实现较高消费，即强制性储蓄较多，政策上也引导并鼓励节俭。而美国较早实行了市场经济体制，一方面买方市场为高消费提供了基础平台；另一方面收入的增加及政策的鼓励，尤其是20世纪30年代大危机后连续积极的货币财政刺激，也为其高消费低储蓄的增长模式提供了支持。

(3)金融市场发展程度或融资便利程度差异。储蓄的主要功能是为投资和未来的消费进行融资。如果消费主体和投资主体能够顺利从其他渠道，例如在资本市场上进行融资或者向其他国家借款获得融资的话，储蓄的必要性就有所削弱。从这个角度来看，也就不难理解中美储蓄率为何差异如此之大。

(4)人口结构差异。人口因素对储蓄率的影响集中反映在莫迪里安尼的生命周期理论中。该理论认为，消费主体在年轻时消费低于收入进行储蓄，在年老时消费高于收入进行负储。因此，当一国人口结构呈现年轻化时，该国的储蓄率将会上升，当一国人口结构转为老龄化时，该国的储蓄率将会下降。中国自20世纪80年代开始，中年人口在总人口中的比率逐步上升，适龄劳动力不断增加即出现所谓的人口红利现象，而美国自20世纪80年代后人口老年化趋于严重，与此相对应的是中国储蓄率大幅上升而美国的储蓄率则趋于下降，这在一定程度上也证明了两国间储蓄率的差异与其人口结构差异存在一定关联。

(5)可支配收入水平差异。总的来说，决定储蓄率的因素主要包括两个：可支配收入及边际储蓄倾向或边际消费倾向。学者发现，人均收入增长是私人储蓄和储蓄最重要的决定因素，而且该因素对发展中国家的影响要比发达国家更为显著。

(6)社会保障完善程度差异。社会安全网建设状况直接关系到居民对未来收入支出的预期进而影响储蓄率。因为消费主体都具有一定的风险规避意识，当其面临未来收支不确定性越强时，他们往往倾向于增加当期储蓄，以抵御未来可能遭遇的不利冲击。储蓄是养老保险的一种重要补充形式。例如，在1929—1971年，美国的社会保障越发健全，大约挤出了30%—50%的个人储蓄，社会保障对于储蓄存在明显挤出效应。

影响中美间储蓄率差异的原因是十分复杂的，不仅包括了以上所述，还有诸如文化传统、转型因素、经济增长速度、教育水平等等。

不过，2020年新冠疫情爆发以来，美国人也意识到存钱的重要性。根据摩根士丹利经济学家EllenZentner的最新研究，美国消费者从4月到7月的储蓄总额达到了惊人的12.5万亿美元。美国经济分析局此前也曾公布报告称4月份美国的个人储蓄率上升至33%，创下了该局自20世纪60年代以来最高水平。

分析认为，较高的储蓄率在危机时刻显得异常珍贵。谁有更高的储蓄率，谁就能加大投资，延长债务周期，并能成功抵御各种危机冲击，并率先实现经济复苏。为什么希腊在债务率112%时就爆发债务危机，而日本在债务率达到320%却没有债务危机，核心就是国民储蓄率问题，日本国债绝大部分可以在日本国内消化。

您拿到工资后第一选择还是存钱吗？

心港湾 · 2020-12-7 08:09:44

美国是一个消费驱动发展的社会

午后阳光A · 2020-12-7 08:18:19

是的先去存钱

nwd7k5pws2 · 2020-12-7 10:13:58

有股票。

nwdvnvly9 · 2020-12-7 19:19:34

不是，先买买买，或去投资。

羽绒服 · 2020-12-7 20:21:34

可怜的美国人

greek · 2020-12-7 21:57:26

理性消费

心情2018 · 2020-12-7 22:20:00

习惯了就好

fushenwei · 2020-12-7 22:53:56

量入为出

yueqin607 · 2020-12-11 05:13:45

美国人，今天用明天的钱。

美国人收入很高，但一半0存款？为什么他们不爱存钱？

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