【财经资讯周报】普益标准：6月银行理财产品收益率持续“降温”

财经资讯周报

2023 年 7 月 8 日—2023 年 7 月 15 日

// 宏观 //

【央行：上半年人民币存款增加20.1万亿元】央行数据显示，上半年人民币存款增加20.1万亿元，同比多增1.3万亿元。其中，住户存款增加11.91万亿元，非金融企业存款增加4.96万亿元，财政性存款减少125亿元，非银行业金融机构存款增加1.08万亿元。6月份，人民币存款增加3.71万亿元，同比少增1.12万亿元。

【央行：6月新增社融4.22万亿，新增人民币贷款3.05万亿】央行公布的数据显示，6月社会融资规模增量4.22万亿元，比上月多2.67万亿元，比上年同期少9859亿元；6月末，广义货币(M2)余额287.3万亿元，同比增长11.3%，狭义货币(M1)余额69.56万亿元，同比增长3.1%；6月新增人民币贷款3.05万亿元，同比多增2296亿元。

【央行刘国强：当前经济面临的调整属于疫后经济复苏的正常现象】据证券时报，人民银行副行长刘国强7月14日在国新办新闻发布会上表示，我国经济长期向好基本面没有变，对高质量发展有信心。当前经济面临的调整属于疫后经济复苏的正常现象，很多国家疫情后经济复苏需要一年左右时间，我国疫情防空平稳转段才过了半年。从长期趋势看，经济向高质量发展的方向没有变，高质量发展的力量正在逐步积累，这也是经济结构调整的好时机。

【上半年进出口总值首破20万亿！6月出口同比增速延续下探】海关总署7月13日发布半年度贸易数据。今年上半年，我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，同比增长2.1%。其中进口下降0.1%，出口增长3.7%。从单月来看，按美元计价，6月我国进出口总值下降10.1%。其中，进口增速下降6.8%，继5月降幅收窄后再次走扩，出口增速继续下行至12.4%。

【上半年中国新增个体工商户逾一千万户】中国国家市场监管总局7月12日披露的数据显示，2023年上半年，全国新设个体工商户增速明显，共新增1136.5万户，同比增长11.3%。截至6月底，全国登记在册个体工商户达1.19亿户，占经营主体总量的67.4%。

【13部门：到2025年在全国有条件的地级以上城市全面推开 推动多种类型的一刻钟便民生活圈建设】7月12日，商务部等13部门办公厅（室）发布关于印发《全面推进城市一刻钟便民生活圈建设三年行动计划(2023-2025)》的通知。按照《意见》等文件明确的“十四五”时期每年选取试点、打造“百城千圈”的总体目标，到2025年，在全国有条件的地级以上城市全面推开，推动多种类型的一刻钟便民生活圈建设，形成一批布局合理、业态齐全，功能完善、服务优质，智慧高效、快捷便利，规范有序、商居和谐的便民生活圈，服务便利化、标准化、智慧化、品质化水平进一步提升，对恢复和扩大消费的支撑作用更加明显，居民综合满意度达到90％以上。

【中国社科院金融研究所发布《报告》：二季度GDP同比增速可能达到7%左右】中国社科院金融研究所7月11日发布2023年第二季度《中国宏观金融分析》，报告显示，二季度，在疫后复苏红利释放、政策靠前发力和低基数效应的共同作用下，中国经济呈现恢复性增长态势。但随着内生动力不强、有效需求不足、市场预期不稳等问题进一步凸显经济修复动能有所放缓。考虑到经济复苏动能放缓和低基数效应，二季度GDP同比增速可能达到7%左右，但环比增速大概率低于一季度。随着扩大内需和改善预期的宏观政策持续发力，全年经济增速有望实现5.5%左右。短期应对政策建议包括：一是财政应适当加杠杆并提高赤字率，二是央行继续较大幅度降息，三是加大优质民营房企帮扶力度。

【德意志银行熊奕：中国经济有望进一步复苏 预计2023年经济增速可达6%】7月10日，德意志银行集团中国区首席经济学家熊奕及团队联合发布研究报告，就2023下半年中国经济增长动力、宏观政策、通胀预期及人民币资产前景进行前瞻分析。熊奕认为，随着劳动力市场改善、信贷增长和房地产市场复苏，中国经济有望进一步复苏。为支持经济增长，预计将出台一系列宏观政策，以巩固市场信心。熊奕表示，对于中国经济，部分关键增长动力有望在今年下半年开始发力，加快经济复苏。德意志银行预计2023年中国经济增速可达6%，2024年经济增速可达6.1%，高于市场预期。基于此预测，在经历了相对疲软的第二季度后（经济环比增长0.9%），德意志银行认为中国经济有望在第三、四季度出现连续反弹，环比增速或将达到1.6%。

【国家统计局：6月份CPI同比持平 环比下降0.2%】7月10日，国家统计局数据显示，6月份，全国居民消费价格同比持平。其中，城市持平，农村下降0.1%；食品价格上涨2.3%，非食品价格下降0.6%；消费品价格下降0.5%，服务价格上涨0.7%。1—6月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.7%。6月份，全国居民消费价格环比下降0.2%。

【国家统计局：6月份PPI同比下降5.4% 环比下降0.8%】7月10日，国家统计局数据显示，6月份，全国工业生产者出厂价格同比下降5.4%，环比下降0.8%；工业生产者购进价格同比下降6.5%，环比下降1.1%。上半年，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.0%。

【我国登记在册民营企业突破5000万户】7月9日，国家市场监督管理总局今天发布最新数据显示：截至5月底，我国登记在册民营企业达到5092.76万户，较2012年底增长了3.7倍，民营企业在企业中的占比由79.4%提升至92.4%，在国民经济发展中的地位和作用进一步提升。

// 金融 //

【逾七成“固收+”基金产品年内实现正收益 总规模增至1.46万亿元】7月14日,据证券日报，今年以来，“固收+”基金的业绩表现、新产品布局和总规模增长等均呈现良好态势。Wind数据显示，截至7月13日（下同），包括混合二级债券型、偏债混合型在内的“固收+”基金产品合计有2380只（A/C分开计算），总规模达1.46万亿元，年内增长600亿元。其中，年内实现正收益的产品数量有近1730只，占比72.69%。多位公募基金经理表示，基于“固收+”基金投资策略的日益丰富和债券市场向好态势，未来该类产品的数量和规模仍有提升空间。

【上半年超七成百亿元级私募实现正收益】7月12日，即便经历上半年跌宕起伏的行情，百亿元级私募仍整体表现尚可。据私募排排网数据显示，上半年，在有业绩记录的90家百亿元级私募中，超七成实现了正收益，其中量化私募业绩较为亮眼。受访私募机构认为，投资理念、算力设施、人才培养体系、风险管控等是实现上半年稳健收益的“密码”。同时，下半年，A股市场有望重回以基本面为依托的复苏行情。据私募排排网数据显示，百亿元级私募机构最新数量为113家。上半年，有业绩记录的90家百亿元级私募平均收益为2.87%，其中，实现正收益的达66家，占比达73.3%。

【融360：银行网点3年期定存平均利率跌至3%以下】7月10日，据上证报，从融360数字科技研究院获悉，2023年6月，银行网点定期存款各期限平均利率均环比下跌，其中2年、3年期跌幅较大，分别为7.8个基点、11.4个基点，3年期平均利率为2.996%(算数平均值，下同)，今年以来首次跌至3%以下。

【集体出手自购！基金经理：市场整体已经处于底部区间】近期，不少基金公司开始自购旗下权益产品，用真金白银践行“逆向投资”理念，提振市场信心。此前，多家基金公司和旗下高管、投研负责人、基金经理等都在近期进行了自购，其中不乏万民远、赵诣、骆帅等知名基金经理。据Wind数据统计，截至7月11日，今年以来，全市场已经有117家基金公司自购了旗下基金，合计净自购金额高达126.4亿元。

【普益标准：6月银行理财产品收益率持续“降温”】7月10日，记者从普益标准获悉，今年6月理财产品新发数量环比上升，全市场共新发了2601款理财产品，环比上升4.25个百分点。理财产品收益率持续“降温”。截至2023年6月末，全市场存续开放式固收类理财产品（不含现管）、封闭式固收类理财产品近1个月年化收益率的平均水平分别为3.18%、3.80%，环比分别下跌0.49个百分点、0.65个百分点。

【厄尔尼诺现象来袭！机构预测两大板块或将受益】根据联合国世界气象组织最新的预测，厄尔尼诺事件在2023年下半年持续的可能性达到了90%，此次事件至少为中等强度，这也是热带太平洋七年来首次形成厄尔尼诺条件。机构表示，短期来看，由于厄尔尼诺现象导致的异常高温将推动供水量和用电需求的增加，因此供水和发电板块有望受益。

【证监会公布主动权益基金降费措施 管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%】7月8日，证监会今日官网消息，即日起，降低主动权益类基金费率水平，新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%；部分头部机构已公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下；其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。

【公募基金费率改革启动 多家基金公司宣布下调费率】7月8日，公募基金费率改革正式拉开序幕，包括广发基金、兴证全球基金、富国基金等多家头部公募基金机构公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下。本轮改革还涉及坚持以固定费率产品为主，推出更多浮动费率产品，降低公募基金证券交易佣金费率，规范公募基金销售环节收费，完善公募基金行业费率披露机制等。

【证监会启动公募基金费率改革，涉及六方面内容】7月8日，证监会启动公募基金费率改革工作，主要包括六方面内容，一是坚持以固定费率产品为主；二是推出更多浮动费率产品。前期证监会已受理一批与投资者持有时间挂钩的浮动费率产品。近日，证监会正式接收11只浮动费率产品募集申请，包括与基金规模挂钩、与基金业绩挂钩两类。三是降低主动权益类基金费率水平。四是降低公募基金证券交易佣金费率。相关改革措施涉及修改相关法规，预计将于2023年底前完成。五是规范公募基金销售环节收费。预计于2024年底前完成。六是完善公募基金行业费率披露机制。

【央行研究局巡视员周学东：财富管理市场迫切需要解决“基金赚钱基民不赚钱”问题】7月8日，在第九届“青岛•中国财富论坛”上，中国人民银行研究局巡视员周学东在主旨演讲中表示，财富管理市场迫切需要解决类似“基金赚钱基民不赚钱”这一广受诟病的问题。为此，需要大力发展的财富管理，是以投资者利益为先的买方性质的财富管理业态，即买方投顾。这就要求买方投顾机构应当遵循的展业要求，就是将投资者利益即买方利益置于卖方利益之上，为投资者提供最优的资产配置方案或咨询意见。

【储蓄国债利率降至“2”字头仍受热捧 未来利率或继续下行】2023年第五期、第六期储蓄国债（电子式）已于近日正式发售，尽管此次储蓄国债利率已经降至“2”字头，但仍受投资者追捧，比较抢手。多家银行的理财经理告诉记者，此次7月份发行的储蓄国债额度有限，其中部分银行网点5年期的储蓄国债额度开售当天全部售罄，3年期还有少部分额度。从走势来看，多位专家预计未来储蓄国债利率或面临下行压力。业内专家表示，当前全球范围内央行普遍采取宽松货币政策，利率水平较低，经济增长放缓，这些因素都可能导致储蓄国债利率继续下行。不过，具体利率变化还需根据宏观经济形势和货币政策的调整来判断。

// 楼市 //

【央行：新发放住房贷款加权平均利率4.18%，比上年同期低107个基点】7月14日，据证券时报，人民银行副行长刘国强在国新办新闻发布会上表示，上半年，人民银行推动实体经济融资成本稳中有降，新发放企业贷款加权平均利率3.96%，比上半年同期低25个基点；新发放住房贷款加权平均利率4.18%，比上年同期低107个基点。

【广东汕头：多子女家庭购买首套住房，最高可贷额度上浮20%】7月13日，据汕头发布，汕头市住房公积金管理中心发布通知，对多子女家庭(按国家政策已生育、抚养两个及以上子女的家庭)在汕头市购买首套住房的住房公积金贷款实施最高可贷额度上浮20%的优惠政策，但不得超过《汕头市住房公积金贷款管理办法》规定的最高额度。

【山东：购买高品质住宅，公积金贷款额度可按一定比例上浮】7月12日，山东省住房和城乡建设厅印发《山东省高品质住宅开发建设指导意见》显示，将高品质住宅项目纳入绿色金融支持范围，鼓励银行等金融机构对符合条件的企业、项目通过开辟绿色通道、加大信贷支持力度、降低信贷融资成本等方式给予支持。对使用住房公积金贷款购买高品质住宅的，贷款额度可按一定比例上浮。同时，优先将相关技术纳入住房和城乡建设领域推广应用技术公告和科技成果推广目录，促进转化应用。

【广州上半年新房成交量较过去五年同期均值低9.3%】7月12日，第一太平戴维斯今日发布报告，2023年上半年，得益于数个刚需盘的去化以及去年下半年收抑需求的释放，广州一手住宅成交面积录得331.1万平方米，环比上升10%、同比上升1.1%。尽管如此，购房者情绪仍趋谨慎，半年度成交面积较过去五年同期平均值低9.3%。尽管成交低迷，但在部分优质改善型项目高成交均价的推动下，全市均价有所上涨。截至上半年末，广州一手住宅成交均价环比上升3.2%，同比上升2%，至约4.5万元/平方米。

【机构：居住满意度连续两年下滑，房企需改善形象以提升购房意愿】7月11日，中指研究院发布《2023年中国房地产顾客满意度调查报告》显示，居民居住满意度连续两年下滑。相比之下，百强房企及央企国企的整体满意度高出行业均值。对于未来，业内人士认为，房企需要思考并采取措施，改善行业形象，以提升购房和推荐意愿。

【广州二手房直降百万挂牌】7月11日，据每经，今年3月以来，广州二手挂牌量持续上升，已经步入“愁卖”阶段，广州大部分二手房需不断降价才能卖出。比如，广州番禺大石片区的今日丽舍小区，近期有中介表示，一套107.9平方米的房源业主急卖，总价188万元，单价约1.74万元/平方米，较小区整体均价便宜5600元/平方米。可供对比的是，小区同户型另一套107.9平方米房源在链家的挂牌总价为292万元，前后两套房源挂牌差价近104万元。

【上半年各地优化楼市政策超300次，专家：预计下半年政策仍然延续宽松基调】根据中指研究院发布的数据显示，上半年，全国各地已有超百省市（县）优化房地产调控政策超300次，涉及公积金支持政策、发放购房补贴、优化限购、降低首付比例及房贷利率等方面，超40城下调首套房贷利率下限至4%以下。诸葛找房数据研究中心高级分析师陈霄表示，预计下半年政策仍然延续宽松基调，促进合理住房需求释放以及化解房地产金融风险成为主要任务。长期来看，房地产市场平稳健康发展治本之策在于促转型，即推动建立产业发展新模式。高负债、高杠杆、高周转的旧模式已经被彻底摒弃，新的发展模式亟待探索建立。

【央行：上半年住户中长期贷款增加1.46万亿元 同比下降6.41%】7月11日，央行公布的数据显示，上半年住户贷款增加2.8万亿元，其中，中长期贷款增加1.46万亿元，较去年上半年的1.56万亿元增幅低6.41%。

【政策助力“保交楼”，专家：房地产“自我造血”能力增强】中国人民银行、国家金融监督管理总局7月10日发布通知，延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限，对去年11月份出台的房地产“金融16条”中的部分政策进行延期。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，此前出台的一系列稳楼市政策措施发挥积极效果，国内楼市整体呈现企稳回暖态势。延长期限的这两条政策主要涉及房地产供给端融资支持措施，继续为部分房企缓解短期资金压力，随着楼市需求稳步复苏，房地产“自我造血”能力增强，信用环境改善，房地产有望逐步进入良性循环。

【北京二手房市场成交量已连续三个月下跌】据北京商报，北京市住建委官网数据显示，自今年4月起，北京二手房市场成交量已连续三个月下跌，另据机构数据，截至6月底，北京二手房挂牌量已高达近19万套。三个月以来市场的“活跃度不高”，让买卖双方之间的“堰塞湖”逐步形成。

// 环球 //

【全球经历有纪录以来最热10天 人类健康及经济活动面临危险】7月13日，随着全球热浪的蔓延，7月出现了有纪录以来温度最高的10天。根据美国国家环境预测中心的数据，7月3日全球平均气温首次突破17摄氏度，直至本周气温一直位于该水平之上。极端高温凸显出化石燃料燃烧导致碳排放不断增加所引发的危险。今年的厄尔尼诺现象加剧了气候变化带来的威胁，势将推动全球气温进一步升高。今年夏天北半球的高温已令数百万人的生命暴露于危险之中。随着气温逼近45摄氏度，南欧各国已发出健康警告，鼓励人们远程工作。出于对干旱的担忧，印度据悉考虑禁止部分大米品种的出口。

【美国6月CPI同比上升3% 低于市场预期通胀进一步降温】7月12日，美国6月CPI同比上升3%，连续12个月回落，预估为3.1%，前值为4.0%；6月CPI环比上升0.2%，预估为0.3%，前值为0.1%。美国通胀上个月放缓至两年多来最低水平，表明一直专注于缓解物价压力的美联储进一步取得成功。

【美联储“褐皮书”显示美国自五月下旬以来整体经济活动略有增长】美国联邦储备委员会当地时间7月12日发布的全国经济形势调查报告显示，美国自五月下旬以来整体经济活动略有增长。这份报告根据美联储下属12家地区储备银行的最新调查结果编制而成，也称“褐皮书”。报告显示，五个地区在此期间报告经济活动轻微或适度增长，五个地区报告没有变化，两个地区报告轻微至适度下降。报告指出，大多数地区的汽车销售保持不变或略有增长。一半地区的制造业活动有所增长，另一半地区有所下降。此外，由于库存水平较高以及劳动力短缺导致需求减少，大部分地区的运输业活动持平甚至下降。由于贷款活动持续疲软，银行业状况大多低迷。农业状况总体而言略有疲软，能源活动有所减少。报告预计，美国未来几个月的总体经济预期将继续保持缓慢增长。

【IMF：料未来5年全球经济年增长率约3%，远低于约3.8%的历史平均水平】7月12日，国际货币基金组织(IMF)总干事格奥尔基耶娃(Kristalina Georgieva)表示，IMF预计未来5年全球经济年增长率约为3%，远低于约3.8%的历史平均水平，这可能对资本流动构成压力。格奥尔基耶娃在IMF一个经济学讲座的开场发言中称，各国，尤其是新兴市场国家的，将需要收紧财政政策，以控制债务并帮助打击通胀。她表示，随着通胀持续，各国还将面临金融状况进一步收紧，这可能会对资本流动产生影响。

【韩国2022年经济规模时隔三年跌出全球前十 居全球第13】据韩国银行(央行)7月12日披露的数据，按市场汇率计算，去年韩国名义国内生产总值(GDP)为1.6733万亿美元，居全球第13，时隔三年跌出前十。韩国的GDP排名2005年升至第10后，一直跌出前十，直到2018年才重回第10。2019年又跌至第12，2020年重返第10，2021年保持该成绩，2022年跌至第13。

【比尔·盖茨：人工智能的风险是真实存在但可控的】当地时间7月11日，微软创始人比尔·盖茨发文表示，人工智能的风险是真实存在的，但相信我们能够应对这些风险的最好理由是，我们曾经做到过。历史表明，解决新技术带来的挑战是可能的，如果和私营部门各司其职，我们可以再次做到这一点。

【AI热潮下美股“七巨头”总市值飙至11万亿美元 几乎三倍于德国GDP】7月10日，今年以来，美股科技行业“七巨头”主导了标普500指数的走势，这些公司分别是苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta以及最新进入这一团体的英伟达和特斯拉。在人工智能（AI）热潮的推动下，今年以来，上述“七巨头”的总市值飙升了60%，即4.1万亿美元，总市值达到了令人瞠目的11万亿美元。这几乎是德国经济规模的三倍，根据世界银行的数据，到2022年底，德国的GDP略高于4万亿美元。

【全球高温或推高粮食价格】当地时间7月10日，世界气象组织发布报告称，根据初步数据，世界刚刚经历了有记录以来最热的一周。分析指出，这或许对全球粮食产量造成不利影响，如果用电、能源价格也出现升高，将导致农业基础供给要素价格上涨，从而带动全球农产品价格上涨。

【调查称美国人年入23.3万美元才有安全感，超过48万美元才算财务自由】7月10日，根据个人理财网站Bankrate的一项最新调查，美国人需要平均年收入23.3万美元才有财务安全感，而平均年收入48.3万美元才能感到富有或实现财务自由。72%的受访者表示，他们目前没有财务安全感。令美国人没有财务安全感的原因中，通胀排在首位，63%的受访者选择了高通胀，紧随其后的是经济环境(48%)、应急储蓄不足(42%)、退休储蓄不足(41%)、利率上升(36%)、低工资或职业流动性低(33%)、高负债(26%)、住房负担能力(25%)。

【美财长：不排除美国存在经济衰退的可能性】7月9日，美国财政耶伦当地时间7月9日在美国哥伦比亚广播公司节目采访中表示，不排除美国劳动力市场就业增长放缓后存在经济衰退的可能性，但经济增长速度放缓是正常的。耶伦表示，疫情之后，美国经济在政策推动下增长速度已经回到了正常的水平，经济增长速度放缓是合理的。耶伦认为，虽然6月份劳动力市场就业增长有所放缓，但要看到当前劳动力市场仍处于良好状态。她还表示，尽管现在通胀率过高，但通胀率会随着时间推移降低。

【报告：全球刚经历有记录以来最热6月 南极海冰范围处于历史新低】7月8日，根据一份最新报告，全球刚刚经历有记录以来最热的6月，海面温度空前地高，南极海冰范围处于历史新低。与世界气象组织密切合作的欧盟哥白尼气候变化服务中心的报告显示，人类活动导致的气候变化对地球系统产生广泛影响。2023年6月的温度比1991-2020年的平均温度高出0.5°C多一点，打破之前2019年6月的记录。报告同时称，北大西洋海面温度“超出了预期”。南极海冰面积在6月份达到了自卫星观测开始以来的最低水平，比平均水平低17%，大幅打破了此前6月份的记录。