金融知识普及 | “利率”知多少

对百姓生活而言，最重要的就是存款利率和贷款利率，它们是如何确定的呢？

日常生活中，利率的展现形式有单利、复利、内部收益率，有日利、月利还有年利，2021年3月，中国人民银行发布公告〔2021〕第3号，明确所有贷款产品均应明示贷款年化利率，贷款年化利率应以对借款人收取的所有贷款成本（包括利息及与贷款直接相关的各类费用）与其实际占用的贷款本金的比例计算，并折算为年化形式。

现金贷广告：“日息万五”、“借款1万元 每天还5元按日计息 随借随还”。看起来很划算，实际年利率=日利率0.05%×360=18.00%。若提前偿还部分本金，实际年化利率会更高！

表面上年利率是月利率0.5%×12=6%，乍看一年6%利率不高，但实际上随着还款本金逐渐减少，按实际占用本金计算得出真正年化利率高达11.5%！

表面上年利率是月利率0.5%×12=6%，但按实际占用本金计算出年化利率高达55.43%！

固定利率：利率不变。

浮动利率：利率会随着基准利率变化而调整。

年利率以年为单位计算利息，月利率以月为单位计算利息，日利率（也叫拆息）以日为单位计算利率，月利率=年利率 (%)÷12，日利率=年利率(%)÷360(或365)。

厘和分在不同的时间语境下，表示的利率水平不同。对于年利率来说，一厘是百分之一，一分是十分之一；对于月利率来说，一厘是千分之一，一分是百分之一。

今天的100元和一个月、两个月、N个月以后的100元，实际价值是不一样的。考虑到时间因素，未来的100元折回到当前的价值就要少一些。同样地，金融消费者未来每期还款的金额 , 如果按一定的利率，折回到现在刚好等于借款本金，这个利率就是消费者实际承担的借款成本。

其中，n为年内还款频率（例如，每月还款一次为12，每3个月还款一次为4，每年还款一次为1），T为还款年数，由此计算得出的IRR即为年化利率。

上述案例中,本金随着还款逐月减少（这就是人民银行3号文中要求年化利率计算要用所有贷款成本与实际占用的贷款本金来计算的原因），利息不变，则利率越来越高，所以从IRR角度计算的实际利率要远远高于表面的年利率。通过IRR方式计算的实际年化利率考虑了现金流的时间成本、期数等因素，可以更公允、直接的反映利率水平，有助于利率对比。