有股份行特色存款利率现下调 3年普存利率超3%产品渐少

①融资成本连续下降带动银行净息差收窄，存款利率下调有助于缓解负债端压力。

②建议进行多元化资产组合，兼顾短期、中长期考虑。

去年以来，普通定存挂牌利率经过多轮下调，存款利率整体呈现下降趋势。近期，有股份行客户经理表示，该行特色存款利率下调。除此外，由大行、股份行在9月开启的新一轮定存挂牌利率下调潮中，部分农商行、村镇银行在持续跟进调整中。

银行业内人士表示，融资成本连续下降带动银行净息差收窄，存款利率下调有助于缓解负债端压力。有银行理财经理亦称：“该行存款利率根据市场的形势以及同行业的情况的变动进行调整，目前整体利率处于下行的趋势，不排除后续进一步调整的可能。”对于资产配置，业内人士建议进行多元化资产组合，兼顾短期、中长期考虑。

个别期限最高利率降10BP 有股份行特色存款现调整

“我行特色存款利率将在下周迎来下调。”上周五（10月20日），一家股份行客户经理如是说。彼时，该客户经理提供的特色存款产品中，1万元起存，3年期利率2.85%，5年期为2.9%。10月24日，该客户经理提供的特色存款产品表显示，目前该行特色存款3年期最高利率为2.75%，且起存金额为5万元，2万元起存金额利率则为2.7%。另外，5万元起存的5年期产品利率为2.8%。5年期利率为2.9%的产品起存金额提高为30万元。总体来看，该行特色存款部分期限产品在存款利率和起存金额上有了一定的调整。

另一家股份行客户经理则表示，该行特色存款利率在9月初调整后，近期未有变化，2年期产品1000元起存，最高利率2.35%。其介绍，特色存款与普通存款是一样的存款类型，相比而言起存金额要高些。整体来看，针对相同存期，利率从高到低的存款类型分别为大额存单、特色存款、普通整存整取。随着普通定存利率持续走低，特色存款产品利率在跟随下调。

国盛证券分析师此前表示，下半年银行资产收益面临更大压力，不仅需要趋势性调降贷款利率，推升融资需求同时各类降成本政策将导致银行资产收益进一步下降。其中包括存款按揭贷款置换、特殊再融资债的发行、银行支持地方债务置换等，这些都将显著降低银行资产端的收益。这将对银行净息差产生压力，考虑到净息差已经下降至较低水平，因而压力将传导至存款端。存款成本需要更大幅度调降。而存款定期化、以及企业活期存款利率抬升趋势却在提升平均存款成本，这意味着各项存款定价利率需要更大幅度的调降，以推动整体存款成本的下降。即存款利率需加速下降。

而由大行、股份行在9月开启的新一轮定存挂牌利率下调潮中，部分农商行、村镇银行在持续跟进调整中。近期，亦有多家中小银行发布人民币存款挂牌利率调整公告。遂平中原村镇银行近日表示，为贯彻落实人民银行深化利率市场化改革各项举措，按照人民银行健全市场化利率形成和传导机制有关导向要求，该行自2023年10月19日起，调整部分人民币存款产品挂牌利率。1年定存年利率调整为2.05%，据了解，未调整前为2.25%。上海青浦惠金村镇银行则发布公告，自2023年11月1日起调整人民币存款利率。

3%以上存款利率越来越少 如何进行资产配置？

加之9月初进行的新一轮下调，一位银行业券商分析师介绍，自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，存款利率下调一共经历5次，首次为2022年4月，以中小银行为主，1年期以上期限定期存款和大额存款利率下调10BP左右；2022年9月，部分全国性银行下调存款利率；2023年4月，中小银行跟进去年9月国有大行补降存款利率；2023年6月，国有大行再度开启一轮存款利率下调。

“整体来看，3%以上存款利率越来越少。”融360 数字科技研究院研究员刘银平表示，根据监测的样本数据显示，9月份3年期存款利率仍在3%以上的银行网点占比已不足10%，而年初这一比例在85%以上，5年期存款利率仍在3%以上的银行网点占比也仅在10%左右，且未来这一比例将进一步下降。

央行货币政策司司长邹澜10月13日表示，利率政策协同性的重要体现之一，是银行保持合理利润和融资成本稳中有降两个目标的合理体现。人民银行利率政策在多重目标中保持动态平衡。邹澜透露，对于协议存款等利率相对较高的产品也可以研究进一步强化自律规范。

多位银行客户经理直言，存款利率整体呈现下降趋势。在此背景下，如何进行资产配置？光大银行分析师周茂华认为，投资者应进行多元化资产组合，除了关注收益，还需要充分考虑自身风险偏好和流动性需求，并且需要兼顾短期、中长期或养老投资等内容。

一位银行客户经理称：“目前大部分客群侧重短期稳健理财产品，近年来，理财、定期存款利率呈现下降趋势，稳健型理财产品主投存款等低波资产，稳定性比较好，短期类型可以进行考虑，长期可以搭配定期存款”。

 另一位银行理财经理表示，面对存款利率持续下行，保守的投资者可以选择建立一个由收益较为稳健的理财作为“压舱石”，另外，也可适当配置一些权益类产品以获取合理可观的收益，并降低资产组合的波动风险。