六大行集体宣布下调存款利率 降幅最高20个基点 专家：对普通储户影响有限

①7月25日，工、农、中、建、交、邮等国有六大行集体下调人民币存款利率，降幅为5到20个基点不等；

②专家认为，此次调整正是六大行基于前期1年期LPR下降，以及国债收益率等市场利率走势所自主决定的，利率调整有利于稳定负债成本、促进投资消费，但预计对普通储户影响有限。

7月25日，市场强烈的存款利率下调预期下，国有大行终于拉开新一轮存款“降息”序幕。

7月25日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等国有六大行官网相继推出最新人民币存款利率表，并宣布最新利率自7月25日起执行。自此，银行新一轮存款利率下调正式开启。

在权威专家看来，本次工农中建等主要银行主动下调存款利率，正是是基于前期1年期LPR下降，以及国债收益率等市场利率走势所自主决定的，是存款利率更加市场化的体现。此次调整，有利于稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性；同时，也有利于促进企业、居民投资和消费。

国有大行下调活期、定期等存款利率，降幅为5到20个基点不等

具体来看，此次国有六大行调整范围及下调力度仍保持一致，涉及活期、定期、协定存款、通知存款等全部存款类型，下调幅度为5到20个基点不等。

其中，活期存款方面，挂牌利率由此前的0.2%降至0.15%，下调5个基点。

定期存款方面，整存整取三个月、半年及一年期利率分别降至1.05%、1.25%、1.35%，均下调10个基点；二年期、三年期、五年期利率分别降至1.45%、1.75%、1.80%，均下调20个基点。零存整取、整存零取、存本取息利率也均下调10个基点，一年、三年、五年期利率分别为1.15%、1.35%、1.35%。

与此同时，协定存款挂牌利率由此前的0.7%降至0.6%，下调10个基点；通知存款挂牌利率下调10个基点，一天、七天通知存款利率分别降至0.15%、0.7%。

在业内人士看来，此次大行下调存款利率，正是在前期LPR利率下调的基础上做出的对应调整。据了解，就在7月22日本周一，央行宣布一年期、五年期以上LPR均下调10个基点后，市场就传出国有大行正在考虑下调存款挂牌利率的消息。

“调整优化存款利率，是存款利率市场化调整机制有效发挥的体现。”权威专家指出，本次工农中建等主要银行主动下调存款利率，正是是基于前期1年期LPR下降，以及国债收益率等市场利率走势所自主决定的，是存款利率更加市场化的体现。

据了解，2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，督促银行参考市场利率变化，合理调整存款利率水平。截至2023年，主要银行在存款利率市场化调整机制作用下，已先后四次主动调整存款利率。而2021年6月份以来，主要银行1年期、3年期存款利率分别累计下调0.5、1.7个百分点。

专家：稳定负债成本、促进投资消费，预计对普通储户影响有限

对于此次国有大行开启新一轮存款利率调降，上述专家认为，调整优化存款利率，一方面有利于稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性；另一方面，也有利于促进企业、居民投资和消费。

实际上，2024年一季度银行净息差为1.54%，已收窄至历史最低水平。随后4月，监管部门针对违规手工补息情况进行了整改，有效减少了利息支出，接近一次降低存款利率的效果。据多家全国性银行反映，违规手工补息整改后，其6月的存款付息率，特别是对公存款付息率已较4月明显下降，净息差有所回升。

该专家指出，近年来，银行支持实体经济力度较大，贷款利率降幅明显，但在负债端，受存款受定期化、长期化趋势明显，存款利率下调后效果需随存量存款重定价逐步显现，部分银行过度内卷通过违规手工补息揽存等因素影响，负债成本降幅明显小于资产收益降幅。

而本次银行主动下调存款利率，同时中长期存款利率降幅较大，有利于进一步减少利息支出，缓解存款长期化问题，稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性。也有利于改善银行盈利能力，提高银行股东权益，利好对应股票估值。

与此同时，下调存款利率有利于进一步降低企业居民储蓄倾向，推动企业投资和居民消费，促进优化资产配置，增强资金流向资本市场的动力，助力股市企稳回升，增加金融市场活力，巩固经济回升向好态势。

不过在他看来，预计此次调整对普通储户影响有限。“以存款本金10万元为例，一年期定期存款每年利息减少100元。居民还可通过柜台债、理财、基金等方式，多元化资产配置，资产综合收益不会受到大的影响。”他表示。