大行“抢蛋糕”背后中小银行的困境

花之语 · 2 小时前

2025年2月13日，人行发布2024年四季度货币政策报告。报告数据2019年以来，中资大型银行贡献了全部新增人民币贷款的比例由35%以下升至2024年底的52%以上（上升幅度超过17个百分点），中资中小型银行占全部新增人民币贷款的比例则相应由2018年的53.74%降至2024年底的37.61%（下降幅度超过16个百分点）。

一、新增贷款投放向大行集中，中小行生存空间愈发狭窄。

2019年是中国银行业贷款市场格局的转折点。此前，中小型银行（包括股份行、城商行等）曾占据新增贷款的半壁江山，但此后市场份额逐年萎缩。数据显示，中资大型银行（如工行、建行等七大行）新增贷款占比从2018年的不足35%跃升至2024年底的52%以上，而中小型银行同期占比则从53.74%骤降至37.61%。这意味着，每新增10元贷款中，超过5元来自大行，中小行仅能分到不足4元。

这一变化背后是贷款资源的加速集中。以2024年上半年为例，四大国有行新增贷款占比已接近48%，创历史新高，而中小行则因信贷增速乏力，被迫将资金转向债券投资，形成“大行放贷、小行买债”的格局。

对于中小行而言，市场份额的流失不仅是数字上的变化，更直接冲击其生存空间——客户被抢、利润被挤压、转型压力加剧，行业竞争俨然进入“强者恒强”的丛林时代。

二、政策引导与大行“降维打击”的双重挤压

政策主动引导：普惠任务与工具倾斜。2019年以来，政策层面对大行的定位从“服务大企业”转向“普惠主力军”。例如，国有大行被要求每年普惠小微贷款增速超过30%，并通过低成本的结构性货币政策工具（如再贷款）获得资金支持。这些工具利率低至1.75%，远低于市场水平，但多数仅向大行开放。某城商行董事长直言：“我们的资金成本比大行高1-2个百分点，贷款利率根本拼不过。”

大行“下沉”抢市场：价格战与规模效应。大行凭借资金成本低、风控能力强等优势，主动向中小微企业、县域经济等传统中小行“腹地”渗透。例如，大行的普惠小微贷款利率可低至4%以下，而中小行普遍需5%-6%才能覆盖成本。江苏某城商行副行长无奈表示：“很多客户被大行‘掐尖’，我们只能捡剩下的。” 此外，大行通过科技投入优化服务效率（如线上化审批），进一步挤压中小行的生存空间。

中小行自身短板：风险暴露与资本约束。2019年包商银行事件后，市场对中小行的信任度下降，其发债补充资本的难度加大。2023年，中小银行数量较2018年减少超百家，高风险机构加速出清。资本不足直接制约信贷投放能力，而存量不良贷款处置压力又迫使中小行收缩战线，形成恶性循环。

三、中小行的困境，夹缝中的生存难题

市场份额萎缩，盈利空间受挤压。新增贷款是银行利润的核心来源。中小行市场份额下降直接导致利息收入增长乏力。以厦门银行为例，2024年其净利润同比减少2.61%，成为少数盈利倒退的银行之一。同时，被迫转向债券投资的中小行面临低收益困境——2023年中小行债券投资收益率普遍低于贷款2-3个百分点。

客户流失与定位迷茫。大行的“下沉战略”不仅抢走中小行客户，还打乱其差异化定位。例如，某股份行曾专注于小微企业贷款，但大行低价介入后，其客户流失率超20%。中小行在“服务本地”与“追赶大行”之间陷入两难：若坚持本地化，可能被大行碾压；若盲目扩张，则风险陡增。

转型成本高企，科技与人才短板。应对竞争需加大科技投入，但中小行普遍缺乏资金和人才。例如，搭建一套智能风控系统的成本可能占其年利润的10%-20%，而大行则可凭借规模分摊成本。此外，中小行难以吸引顶尖金融科技人才，进一步拉大差距。

四、中小银行的出路，差异化还是合并？

贷款市场集中度攀升的背后，是政策导向、市场竞争与行业洗牌的综合结果。对中小行而言，与其抱怨“蛋糕被抢”，不如重新审视自身定位，或深耕区域经济，聚焦特色产业（如农业、文旅），或通过合并重组抱团取暖（如2023年64家中小行消失）。未来的银行业或许将呈现“大象起舞”与“蚂蚁雄兵”并存的格局，但中小行若不能找到自己的“生态位”，恐难逃被边缘化的命运。

喜大普奔 · 2 小时前

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nwd7pv29pk · 2 小时前

抢蛋糕。

花之语 · 2 小时前

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