农商行合并潮：存款利率“1”字头的连锁反应

5月下旬国有大行带头把中长期存款利率压进“1”字头后，农商行跟进速度比市场预期更快。原因并不复杂：负债成本必须降，否则兼并重组就没人接盘。

记者拿到的一份内部文件显示，华东某省联社给辖内农商行的窗口指导只有一句——“3年期以上利率不得高于同期国债50个基点”。这意味着大额存单彻底失去价格优势。过去靠“贴息”拉来的存款大户，现在被建议转向“净值型理财”，但刚兑早已打破，去年该省理财亏损客户投诉量同比翻了四倍。

合并带来的第二个副作用是网点收缩。被省内城商行吸收的三家县域农商行，一年内撤并了42%的乡镇网点，原来家门口就能办的业务，现在要坐一小时大巴到县城。对储户而言，这不仅是体力成本，更是信息差风险。

监管的思路很明确：先瘦身，再强身。但瘦身阶段必然伴随服务断档。对储户而言，与其等通知、排大队，不如提前行动：

1、把长期定存换成7天通知存款或货币基金，保持流动性；

2、用“国债逆回购+短债基金”替代大额存单，同等风险下收益高30~50个基点；

3、关注手机银行公告，一旦看到“系统升级暂停服务”字样，立即启动资金迁移。

在“减量提质”完成前，任何一家中小银行都可能成为名单上的下一个。