问题中小银行：金融稳定的薄弱环节

花之语 · 1 小时前

中金货币金融研究2025年11月19日

观点聚焦：2024年金融工作会议强调“稳妥处置中小金融机构风险”，将中小银行与地方债务、房地产并列，作为防范金融风险的三大重点领域之一。

中小银行作为金融稳定的薄弱环节主要体现在以下方面：

1. 资产质量较差：2025年9月末，城商行和农商行不良率分别为1.76%和2.77%，高于大型银行和全国性股份制银行1.21%/1.22%的水平，相对于全国性银行，区域性银行受经营区域、客户质量、经营管理能力等影响，资产质量压力相对更大。

2. 风险准备不足：我们测算2025年9月末非上市银行拨备覆盖率为156%，低于上市银行237%的水平，城商行和农商行的拨备覆盖率分别为177%和160%，也低于大行和股份行水平，区域中小银行拨备相对不足。

3. 资本薄弱：2025年9月末城商行及农商行资本充足率分别为12.4%/13.2%，低于大行和股份行分别18%和14%的水平，部分中小银行此前资产投放较为激进，同时盈利能力较弱影响资本内生补充，导致资本压力较大。

4. 公司治理不完善：相对于大型银行，中小银行股权结构较为复杂，部分银行存在民营股东干预经营行为，例如违规放贷、关联交易、不良反映不真实等，风险管理薄弱导致中小银行风险累积。

5. 区域发展落后：部分地区如东北、中西部经济发展相对落后，这些区域的中小银行信贷需求较弱，同时企业和居民更易受到经济周期波动影响导致信用水平恶化，引发资产质量问题。

中小银行重组进度加快

2025年工作报告中提到“一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险”，近年来中小银行重组进度明显加快，2025年初至今，银行牌照数量减少350个，是2023年全年注销牌照数量的4.5倍。我们预计后续中小银行兼并重组将持续推进，尾部风险有望得到较好控制。

问题金融机构数量压降

对于问题金融机构，央行建立了系统性金融风险监测评估框架，持续开展系统性金融风险评估，对金融机构进行风险评级，并定期发布《中国金融稳定报告》，公布评级结果。根据《中国金融稳定报告（2024）》，截至2023年末，全国共有高风险金融机构357家，相对于2018年末减少了230家，高风险金融机构占比较2018年下降4.4ppt至9.1%，问题金融机构风险处置工作取得成效。但高风险金融机构资产规模截至2023年末为7万亿元，占行业2%左右，相比2021年末的3万亿元上升超过1倍，表明存量风险处置任务仍然艰巨。

论坛精灵 · 1 小时前

2019年5月10日，嘉银金科在美国纳斯达克全球精选市场成功上市：https://club.youdaocaifu.com/clubThreadDetail-2418438-1.html

nwdve3mlw · 1 小时前

中小银行

nwd7p7ryuk · 1 小时前

薄弱环节

鱼羊鲜 · 1 小时前

金融稳定的薄弱环节

喜大普奔 · 1 小时前

中小银行金融稳定薄弱

nwdlakc3j · 半小时前

化解风险

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