阿波罗全球转变投资策略：留好现金 为潜在市场振荡做准备

①阿波罗全球为应对潜在市场动荡，正在增加现金储备、降低杠杆率，并从风险较高的债券市场中撤离；

②CEO马克·罗恩表示，公司正处于降低风险模式，已为旗下保险公司Athene加大流动性储备，削减大量杠杆贷款组合；

③阿波罗公司还致力于在一些容易受到技术变革冲击的领域降低风险。

美国知名资产管理公司——阿波罗全球管理公司（Apollo Global）的高层正在为潜在的市场动荡做准备。目前该公司正在增加现金储备、降低杠杆率，并从风险较高的债券市场中撤离。

该公司首席执行官马克·罗恩（Marc Rowan）认为，这种防御性策略将使阿波罗公司为将来更具挑战性的信贷和股票市场做好准备，并使公司在任何动荡时期都能更好地进行大规模投资。

多次警告

本月，Rowan曾私下向投资者透露，他的首要任务是“确保公司拥有最理想的财务状况”，以便让阿波罗公司能够取得良好业绩并实现盈利。

据知情人士透露，Rowen的这番言论是在一场高盛举办的一场私人会议上发表的，会上他表达了其对金融市场上许多快速增长领域的过度行为的担忧。

Rowen此前在11月的公司财报电话会议上向投资者就曾指出，“我们认为当前估值偏高，长期利率不太可能大幅下跌，而且我们面临的地缘政治风险也有所增加。”

“作为一家公司，我们正处于降风险的模式之中。我们一直倡导降低风险。我们的资产负债表也处于降低风险的模式之下。”

在本月早些时候举行的内部员工大会上，阿波罗公司的管理层也强调了防御策略。一位出席会议的高管表示，“我感觉在座的各位都处于一种紧张状态，担心市场会再次出现剧烈波动之类的状况。”

投资策略转变

为了应对可能更加动荡的金融市场，阿波罗公司已为旗下保险公司Athene公司加大了流动性储备，额外购入了数千亿美元的国债，并削减了大量杠杆贷款组合。

阿波罗公司已公开表示，Athene公司正将其担保贷款凭证（CLO）敞口削减约一半，至200亿美元。

首席执行官Rowen在与投资者的私下会议中表示了上述情况。Rowen还警告称，在保险市场的某些领域存在“传染风险”，因为在这些领域，私人资本集团发展迅速，却未受到充分的监管监督。

他解释道，鉴于那些从美国转移至海外的资产已被美国保险公司所接管，而这些保险公司最终将承担起弥补损失的责任（因为它们没有联邦层面的保障措施），因此保险行业可能会因此出现违约现象的蔓延。

此外，阿波罗公司还致力于在一些容易受到技术变革冲击的领域降低风险。上周有报道指出，阿波罗公司正在迅速减少其在软件贷款业务上的投入，这些领域被认为有可能会因人工智能风险而面临挑战。

阿波罗公司管理的资产规模达9080亿美元，鉴于阿波罗公司在金融市场的影响力，整个行业都在密切关注这一变化。