中小银行的定期存款业务边际上已陷入“多存多亏”的处境

花之语 · 2 小时前

BRI金融观察 2025年11月7日

截至2025年最新数据，我国居民（个人）存款的定期化比例仍然较高。根据央行披露的金融机构信贷收支表，2025年9月末，个人存款中定期及其他存款的占比为74%，且近几年的比例在缓慢上升。

中小银行，尤其是扎根县域的农商行，定期存款占比更高，且定期存款的期限更长，持有大量的三年定期存款（相比之下，大型银行的定期存款期限多为一年左右）。这导致其存款成本较高。中小银行的贷款客户多为当地中小企业、商户、城乡居民等，这类客户群体近几年又面临贷款需求不足。在这种情况下，中小银行出现明显的“存差”（存款超过贷款的部分）扩大现象。

中小银行的定期存款业务边际上已陷入“多存多亏”的处境。当然，由于财务报表上不会单列边际增量利润，因此不会体现这一点，银行多存多亏的问题可能还不那么显性。

而且，定期存款属于被动业务，客户拥有更大主动权。居民们攒了钱过来存定期，银行很难拒绝，仅能适度引导他们存的期限短一点。然后，自己再去投资长期国债，会承受一些利率风险。

定期存款的高比例还带来一些特殊现象。比如，M2增速较高却无法带动物价。原理也很简单：“流通中”的货币才会带来经济活动，“通货膨胀”讲的也不是流通中的货币，而定期存款显然是不流通的。因此观察M1可能更合理一些。

随着近几年经济运行面临一定压力，居民对未来的预期变得没那么乐观，于是消费、投资意愿回落，储蓄增加。这一现象印证了经济学中的永久性收入假说：对未来的预期决定消费，而不是当下的储蓄决定消费。

yuedi259 · 2 小时前

存款业务

喜大普奔 · 2 小时前

了解一下

花之语 · 2 小时前

多存多亏

nwdycc4tp · 2 小时前

学习学习

lqm2015 · 1 小时前

关注关注

鱼羊鲜 · 1 小时前

陷入“多存多亏”的处境

嘉友分享 中小银行的定期存款业务边际上已陷入“多存多亏”的处境

评分

相关帖子

大神点评（6）

评分

发表回复

浏览过的版块

嘉友分享中小银行的定期存款业务边际上已陷入“多存多亏”的处境