“存款活化”大潮开启，居民资产配置多元化

花之语 · 2 小时前

2025年三季度是中长期高息存款集中到期的时间窗口，许多客户将到期资金转而配置收益率相对更高的理财产品，推动全市场理财规模增至32.13万亿元（同比增9.42%）。存款到期重定价将对银行成本端释放有利影响，将直接降低负债成本，缓解净息差收窄压力。同时，随着资本市场回暖，居民持有活期存款投资股票、基金的意愿增强。

“存款活化”大潮开启，意味着居民存款正在从传统储蓄转向更多元的理财配置，这既是市场趋势，也是个人资产优化的契机。‌当前存款活化主要体现在高息存款到期后转向理财产品、股票基金等替代资产，推动银行负债结构优化和居民资产配置多元化‌。

存款活化的主要表现

高息存款集中到期‌：2025年三季度是中长期高息存款集中到期的时间窗口，部分居民将到期资金转为收益率更高的理财产品，推动理财市场规模增至32.13万亿元（同比增9.42%）。 ‌

理财吸引力凸显‌：在利率下行背景下，理财产品收益率相对存款更具优势，例如1年期理财产品预期收益率可达3%，而同期限存款利率普遍在1.1%-1.65%之间。 ‌

活期存款增长‌：7月以来，银行活期存款边际改善，居民持有活期存款投资股票、基金的意愿增强，推动资本市场回暖。 ‌

对银行和居民的影响

银行负债成本下降‌：存款重定价和活化降低银行付息率，预计每年可为银行负债成本带来约30个基点的下行空间，缓解净息差收窄压力。 ‌

居民资产配置多元化‌：从“单一储蓄”转向“理财+投资”组合，例如将到期存款配置低风险理财产品或股票基金，提升资产收益。 ‌

当前存款利率对比（2025年11月）

国有大行‌：1年期定期存款利率1.1%-1.45%，大额存单（20万起）利率1.45%-1.6% 。 ‌

股份制银行‌：1年期利率1.3%-1.65%，部分线上专属利率更高。 ‌

中小银行‌：1年期利率可达1.55%-2.5%，部分县域银行对优质客户利率更高。 ‌

市场展望

中信证券预计，2025年至2026年高息存款重定价叠加“存款活化”将加速存量存款利率下行，银行盈利能力有望改善，可关注银行ETF基金等投资工具。

nwd7p7ryuk · 2 小时前

存款活化

yuedi259 · 2 小时前

存款活化

nwd7pv29pk · 2 小时前

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YaQin · 2 小时前

“存款活化”

人民公社 · 2 小时前

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nwd7kpytse · 1 小时前

利率下行

阳光福 · 1 小时前

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健康快乐 · 1 小时前

居民资产配置多元化

喜大普奔 · 1 小时前

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“存款活化”大潮开启，居民资产配置多元化

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